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11月國內建筑鋼材價格震蕩調整

發布時間:2018-12-13 訪問:322次

概述:總結10月份市場,下游需求延續旺季表現,鋼廠及市場庫存不斷被消耗,價格出現明顯上漲。由于生產利潤可觀,建筑鋼材產量由低到高,甚至創下年內新高。步入淡季,面對高產量、低庫存、低需求的局面,建筑鋼材價格走勢幾何?筆者嘗試通過以下角度進行分析解讀。

一、10月主導城市價格震蕩上漲,全國均價大幅上漲。

表1:全國建筑鋼材均價及主導城市價格變化

10月份國內建筑鋼材均價大幅上漲,呈現震蕩走高態勢。截止30日,主要城市螺紋鋼價格普漲,其中上海、廣州、北京三城螺紋鋼價格月環比分別上漲150元/噸,310元/噸和150元/噸,華南地區整體表現較強。主要城市螺紋鋼全國均價4726元/噸,月環比上漲196元/噸,線材全國均價4884元/噸,月環比上漲8元/噸。

二、供給分析

1、鋼廠建筑鋼材開工率、實際產量分析

圖1:全國建筑鋼材鋼廠螺紋鋼、線材開工率

Mysteel調研全國建筑鋼材鋼廠開工率中,螺紋鋼、線材均出現增加。截止10月26日,螺紋鋼開工率為76.07%,月環比回升0.99%,年同比增加1.67%;線材開工率為75.74%,月環比回升2.96%,年同比增加2.34%,目前水平已接近年內高點。

2、鋼廠建筑鋼材產量分析

圖2:全國建筑鋼材鋼廠螺紋鋼、線材實際周產量

Mysteel調研全國建筑鋼材鋼廠產量中,螺紋鋼、線材產量均出現明顯增加。截止10月26日,螺紋鋼周產量為348.54萬噸,月環比增加18.02萬噸,年同比增加33.26萬噸;線材周產量為150.08萬噸,月環比增加8.81萬噸,年同比增加10.07萬噸?v觀全月,產量表現為逐步上升,并且創下年內新高。

3、鋼廠建筑鋼材庫存分析

圖3:全國建筑鋼材鋼廠建筑鋼材庫存

Mysteel統計建筑鋼材庫存總量為225.87萬噸,月環比減少22.48萬噸,年同比減少78.78萬噸;其中螺紋鋼庫存172.14萬噸,月環比減少17.18萬噸,年同比減少74.38萬噸;線材庫存53.73萬噸,月環比減少5.3萬噸,年同比減少4.40萬噸!般y十”需求呈旺季表現,造成短期供不應求局面的延續,庫存出現大幅下降。

三、市場庫存分析

圖4:Mysteel國內建筑鋼材庫存

Mysteel統計建筑鋼材庫存總量為498.87萬噸,月環比減少61.10萬噸,年同比減少77.59萬噸;其中螺紋鋼庫存377.68萬噸,月環比減少41.10萬噸,年同比減少66.90萬噸;線材庫存121.19萬噸,月環比減少20萬噸,年同比減少10.70萬噸。鋼廠可售資源有限,終端需求表現旺季水平,市場同樣延續著供不應求的局面。

四、需求分析

表2:Mysteel成交量統計

Mysteel統計10月份全國日均成交量為20.61萬噸,月環比增加6.55%,年同比增加9.62%。分區域來看,華南、西南需求表現較強,中南其次,華東、西北增量較小,東北則由于天氣原因開始出現負增長。

圖5:Mysteel量價對比圖

五、出口分析

據海關總署統計,2018年9月我國出口鋼材595.0萬噸,環比增長1.3%,同比增長15.8%;1-9月我國累計出口鋼材5308.3萬噸,同比下降10.7%。

具體市場情況來看,近兩月國內整體鋼價維持高位震蕩態勢,僅板材類品種由于需求不佳,價格呈弱勢下調。從近期出口價格來看,國內螺紋鋼出口FOB報在560美元/噸左右,熱卷FOB報在550美元/噸左右,Q235方鋼FOB報在525美元/噸左右,報價較上月小幅回落。其中以熱卷為例,目前對比東南亞CFR價格板材優勢已經顯示,與東南亞地區CFR價差最高達到30-50美金/噸,近期訂單情況也有所回暖。不過,鋼坯、螺紋鋼等品種國內價格持續高位運行,出口仍不具備優勢。

目前來看,隨著板材類品種出口價格優勢開始顯現,將有利于后期鋼材出口,但另一方面,步入11月份,國內多地鋼鐵企業將執行秋冬季錯峰生產,后期鋼材供給將受到一定抑制。綜合來看,預計后期我國鋼材出口或有小幅回暖可能。

六、成本分析

圖6:螺紋鋼生產成本及利潤

截止10月31日,高爐廠螺紋鋼生產成本為3709元/噸,電爐廠生產成本位3989元/噸,當前市場螺紋鋼銷售均價為4728元/噸,利潤較9月份有所收窄。目前多數鋼廠已經開始生產新國標產品,成本有所提升,預計11月份生產利潤將繼續收窄。

總結:

縱觀10月份,建筑鋼材供應如預期般增加,需求呈現旺季水平,供需雙增背景下,庫存繼續下降,表明目前鋼鐵市場整體處于供不應求局面之中。由于品種間壓力不一,生產企業整逐步減少弱勢品種產量,保持或增加強勢品種產量,這一現象或在11月份表現的尤為明顯。對于11月份,產量高度將受采暖季限產影響,同時需求水平受季節性因素影響,供需雙增格局將被打破,甚至由于季節性因素導致的北材南下,成本及庫存支撐力度將走弱,預計11月份國內建筑鋼材價格將出現調整。

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